DMC-FP1-kamerassa on optisella 4x-zoomilla varustettu LUMIX DC VARIO -objektiivi (vastaavuus 35 mm:n kamerassa 35–140 mm). Taittuva optiikka saa tehokkaan objektiivin mahtumaan futuristiseen litteään runkoon. Objektiivinsuojus avautuu ja sulkeutuu koskettamalla sitä sormella. Se toimii myös virtakytkimenä. Optinen zoomjatke laajentaa 4x-zoomaussuhteen tehokkaaksi 7,8x-zoomiksi käyttämällä CCD-kennon keskiosaa enintään 3 megapikselin erottelukyvyllä.

iA-tilassa (Intelligent Auto) neljä tunnistustoimintoa toimii automaattisesti ja samanaikaisesti, jotta asetukset optimoidaan. Upeiden kuvien ottaminen jokaisella kerralla on helpompaa kuin koskaan aikaisemmin. iA-tilassa käytettävissä on MEGA O.I.S. (optinen kuvanvakautus), joka korjaa käsien tärinän. Älykäs ISO-arvon ohjaus tunnistaa kohteen liikkeen. Kasvojentunnistus (automaattitarkennus ja -valotus) tunnistaa kasvot. Älykäs aiheohjelman valinta valitsee oikean aiheohjelman automaattisesti. Älykkääseen aiheohjelman valintaan on lisätty auringonlaskutila.

Sonic Speed -automaattitarkennuksesta on tullut erittäin nopea useiden parannusten ansiosta. Esimerkiksi toimilaitteesta, algoritmeista ja ohjelmiston vertaamistoiminnoista on tehty nopeampia. Siksi automaattitarkennus toimii erittäin nopeasti ja täsmällisesti. Kuvaamisesta on tullut kätevämpää kuin koskaan aikaisemmin. Panasonic on myös korvannut lineaarisen käsittelyn rinnakkaisella, joten kamera käynnistyy erittäin nopeasti.

DMC-FP1 tallentaa teräväpiirtotasoista liikkuvaa kuvaa 1 280 x 720 pikseliä 30 ruutua sekunnissa Motion JPEG -muodossa. Pikselien sekoitettu lukemismenetelmä varmistaa liikkuvan kuvan selkeyden myös vähäisessä valaistuksessa. DMC-FP1 tallentaa täysikokoista liikkuvaa kuvaa WVGA-tasoisena (848 x 480 pikseliä, 30 ruutua sekunnissa), tavallista VGA-tasoista liikkuvaa kuvaa (640 x 480 pikseliä, 30 ruutua sekunnissa) tai QVGA-kuvaa (320 x 240 pikseliä, 30 ruutua sekunnissa).

DMC-FP1-kamerassa on 2,7 tuuman ja 230 000 kuvapisteen tarkka LCD-näyttö. Se säätää kirkkautta automaattisesti 11-portaisesti kuvausolosuhteiden mukaisesti. LCD-näytön kuva näkyy terävänä ja selkeänä käytännöllisesti katsoen kaikissa kuvaustilanteissa yön pimeydestä kirkkaaseen päivänpaisteeseen. Lisäksi näyttöä on helppo katsella matalasta kulmasta, sillä sitä voidaan kääntää esimerkiksi jos kamera nostetaan korkealle kuvan ottamiseksi ihmisjoukon ylitse.